S&P 500

akciový index

S&P 500 (Standard & Poor’s 500) je akciový index, zahrnující akcie 500 největších na burze obchodovaných podniků v USA. Akcie jsou váženy podle tržního podílu. S&P 500 patří k nejdůležitějším akciovým indexům světa a jeho tradice sahá do roku 1923, kdy společnost Standard Statistics začala týdně vydávat index s 233 akciemi. V roce 1941, kdy se společnost sloučila s Poor’s Publishing, obsahoval index již 416 firem a 4. března 1957 se objevil současný S&P 500, který jeho autoři dopočítali zpětně až do roku 1789. Vedle kurzového indexu existují ještě další indexy rodiny S&P, například S&P 500 Total Return Index.

Výběrová kritériaEditovat

Od roku 2005 index zahrnuje počet akcií které jsou ve volném oběhu.[1] V praxi mnoho z 500 společností kótovaných na burze mají jen omezený dopad na dynamiku indexu. Deset největších akciových fondů v S&P 500 mělo souhrnnou váhu v indexu přibližně 26,6% ke konci června roku 2021.[2]

Kritéria pro zahrnutí do indexu S&P 500[3][4][5]:

  • Společnost musí být z USA.
  • Minimální tržní kapitalizace společnosti by měla činit 11,2 miliard dolarů amerických.
  • Nejméně 50% akcií musí být ve volném oběhu.
  • Musí být veřejně zaregistrována u Newyorské burzy nebo NASDAQ.
  • Poměr ročního obchodního obratu k tržní kapitalizaci musí být nejméně 0,3.
  • Minimální měsíční rozsah obchodování 250 000 akcií v každém ze šesti měsíců před datem ocenění.
  • Průhlednost výkaznictví.
  • Nemohou být zahrnuty do indexu: partnerství s ručením omezeným (LP), komanditní společnosti a jejich investiční fondy (MLP, PTP), vydání mimoburzovních cenných papírů (OTCBB), uzavřené fondy (CEF), burzovně obchodované fondy (ETF), burzovní dluhopisy (ETN), licenční fondy; cílové sledovací akcie (Tracking Stock); prioritní akcie, podílové investiční fondy, akciové záruky, konvertibilní dluhopisy, investiční fondy, americké depozitní certifikáty a americké depozitní akcie. Realitní fondy se mohou stát součástí indexu.

Pokud společnost již nesplňuje výše uvedené požadavky, nevede to k okamžitému vyloučení. Hlavním důvodem pro vyloučení z indexu je prodej nebo fúze.[6]

Rovnoměrně vážená verzeEditovat

Od začátku roku 2003 existuje index S&P 500 EWI, ve kterém všechny 500 účastníků mají stejnou váhu 0,2%. Index je upravován čtvrtletně.[7]

OdkazyEditovat

ReferenceEditovat

  1. Key dates and milestones in the S&P 500's history. reuters.com [online]. [cit. 2021-10-25]. Dostupné online. 
  2. Top 10 S&P 500 Stocks by Index Weight. investopedia.com [online]. [cit. 2021-10-25]. Dostupné online. 
  3. The S&P 500: The Index You Need To Know. investopedia.com [online]. [cit. 2021-10-25]. Dostupné online. 
  4. How to invest S&P 500 Guide 2021. comparebrokers.co [online]. [cit. 2021-10-25]. Dostupné online. 
  5. Towards the Declassification of S&P 500 Boards. papers.ssrn.com [online]. [cit. 2021-10-25]. Dostupné online. 
  6. S&P 500 Changes. sandp500changes.whw1.com [online]. [cit. 2021-10-25]. Dostupné online. 
  7. S&P; 500 Equal Weight Index. us.spindices.com [online]. [cit. 2021-10-25]. Dostupné online. 

Externí odkazyEditovat