Anuita
Anuita (z lat. annuus, roční, zastarale annuita neboli ročina[1]) představuje ve finanční teorii stálou platbu hrazenou v pravidelných časových intervalech po dané období. Při hodnocení těchto plateb se uplatňuje koncept časové hodnoty peněz.
Obecné informace
editovat
Anuita v sobě obsahuje:
- úmor, což je samotná splátka vypůjčených peněz (tzv. jistiny) a
- úrok, který představuje odměnu za půjčení peněz.
Výše anuity je v čase neměnná.[2] Výše úroku, obsaženého v anuitě, se časem snižuje a výše úmoru se naopak zvyšuje. Tento způsob splácení značně usnadňuje plánování splátek půjčky a je proto často používán u větších a dlouhodobějších úvěrů.
Příklady
editovatPři pevné lhůtě splatnosti jsou splátky konstantní pouze za předpokladu pevné úrokové míry po celou dobu splácení. To je splněno u úvěrů ze stavebního spoření, kde bývá výše úroku stanovena pevně již při podpisu smlouvy o spoření. Graf uvedený níže ukazuje průběh splácení půjčky ve výši 1 miliónu na 20 let při pevném úroku 4%[3] a výši úmorové a úrokové složky v jednotlivých rocích při měsíčním splácení.
Na druhé straně u hypotéčních úvěrů jsou splátky konstantní po dobu fixace a po jejím uplynutí se mění v závislosti na nové výši úroku. Graf uvedený níže ukazuje průběh splácení půjčky ve výši 1 miliónu na 20 let při čtyřech pětiletých fixacích s úroky 4, 5, 3 a 2,5%[3] a výši úmorové a úrokové složky v jednotlivých rocích při měsíčním splácení.[p 1]
Nesprávný výklad
editovatAnuitou bývá často nesprávně nazývána u družstevního bytu zůstatková hodnota členského podílu družstva.[4] Ve skutečnosti jde o nesplacenou výši jistiny původního dluhu.[5]
Odkazy
editovatPoznámky
editovat- ↑ Je zajímavé, že celková výše splátek v tomto případě je o 1334 vyšší, přestože průměrná úroková sazba je 3,625%, tedy nižší než v předchozím případě pevného 4% úroku.
Reference
editovat- ↑ Ottův slovník naučný, heslo annuita
- ↑ Annuity [online]. Investopedia US, A Division of ValueClick, Inc., 2013 [cit. 2013-11-09]. Dostupné online. (anglicky)
- ↑ a b Kiplinger's CA-Simply Money 1.5. [s.l.]: Computer Associates, 1994. (anglicky)
- ↑ Poradna: Družstevní byt - anuita [online]. Praha: M&M reality, 2013 [cit. 2013-10-27]. Dostupné v archivu pořízeném dne 2013-10-29.
- ↑ Anuita [online]. Praha: Portál společenství vlastníků jednotek (SVJ, SVBJ), 2012-03-24 [cit. 2013-10-27]. Dostupné online.
Externí odkazy
editovat
Obrázky, zvuky či videa k tématu anuita na Wikimedia Commons 
Slovníkové heslo anuita ve Wikislovníku
