Mladý princ Bajaja se po smrti svých rodičů vydává do světa. Na cestě potká kumpány krále loupežníků, Černého prince. Dojde k pastýři, který mu poví příběh zdejší princezny Slavěny. To tenkrát vpadl do království drak. Aby se král toho zlého draka zbavil, musel mu slíbit svou narouenouprávě narozenou dceru a poté drak zmizel. Princezně bude brzy 18. let a náš drak se přihlásí o to, co mu bylo kdysi slíbeno. Bajaja se vidá do hostince, kde se setká s Černým princem a zachrání ho mluvící kůň. Na zahradě se seznámí s onou princeznou Slavěnou, do které se zamiluje. Poté odjede do skal, kde mu koník poradí, aby si zavázal oko a vydával se za zahradníka. Přitom by byl němý. Potkává zahradníka, který mu též něco prozradí. V království ví kde kdo, co Slavěnu čeká za osud. Bajaja se nechá najmout jako záhradník na hradě. Aby král uchránil svou dceru před drakem, pozval na zámek prince. Princové však neměli nejmenší tušení o drakovi. Když drak přiletěl, aby králi připomněl slib, Bajaja ukázal na Slavěnu, která chtěla vědět pravdu. Dozvěděla se, že když se narodila, přiletěl trojhlavý drak. Proto jí nikdy o něm neřekl, ale nyní bylo pozdě a proto také chtěl sehnat prince, aby ji uchránil před tím drakem. Všichni princové zaběle utekli, kromě Černého prince, který chtěl pomoci. Bajaja pospíchá za svým koněm, aby mu pomohl.
V onen den je hrad pokryt černou - princezna Slavěna jede za drakem, který by jistě zničil království, kdyby nedostal svou oběť. Princeznu měli všichni rádi. Bajaja si obleče zbroj a vydává se pustit do křížku s drakem. Slavěna vejde do sluje a čeká až drak vyleze. Tu drak vyleze a princezna z něho má strach. Všemu přihlíží Černý princ se svojí tlupou.
