Skupina vznikla jako neformální společenství bývalých absolventů [[University of Cambridge|univerzity v Cambridgi]] (čtyři členové ukončili univerzitu v roce 1899, mezi nimi i [[ThobyToby Stephen]], bratr [[Virginia Woolfová|Virginie Woolfové]] a [[Vanessa Bell|Vanessy Bellové]]), kteří se seznámili na společenských akcích tajného sdružení Cambridge Apostles během studia. Po ukončení studií se cesty členů budoucí Bloomsbury Group načas rozešly (např. [[John Maynard Keynes]] začal pracovat na Ministerstvu financí, kde se zabýval britskými zájmy v Indii). Vanessa položila základy budoucí skupiny v roce 1904, když se s rodinou Stephenových (tj. čtyři potomci Julie (†1895) a Leslieho (†1904) Stephenových - Vanessa, Thoby, Virginia a Adrian) přestěhovala na Gordon Square v části Londýna zvané ''Bloomsbury''. Thobyho smrt v roce 1906 posílila Vanessino rozhodnutí udržet si nezávislost a nadále se stýkat s ostatními členy skupiny.
Skupina se stala obecně známou v roce 1910, kdy se její členové zapojili do [[mystifikace na lodi Dreadnought]], jež ztrapnila britské námořnictvo, a které se dostalo značné negativní publicity v tisku (byla považována za nevlasteneckou). Pacifistické názory skupiny vedly k další kritice během první světové války.
