Verze z 26. 3. 2015, 22:44 editovat Valdemar (diskuse \| příspěvky) Prověření uživatelé, Revertéři 64 092 editací neověřeno ← Přejít na předchozí porovnání		Verze z 17. 11. 2015, 20:27 editovat zrušit editaci M-sche (diskuse \| příspěvky) 6 675 editací m Typografie Přejít na další porovnání →
Řádek 14: === Příklad === Určité zboží se prodává za cenu 2000 Kč za kus. Obchodník má možnost vstoupit do derivátu, který mu zajistí prodej tohoto zboží za 3 měsíce za cenu 3000 Kč/ks. Přitom vím, že cena tohoto zboží na trhu se nemění. Nakoupí tedy co nejvíce kusů tohoto zboží a na všechny uzavře derivát na jejich prodej za 3000 Kč. Realizoval tak „''časovou arbitráž''“ -– využil rozdílu ceny na spotovém trhu (2000 Kč) a na termínovém trhu (3000 Kč). V případě derivátů je jejich cena stanovena právě s ohledem na to, aby nebylo možno provádět takovouto časovou arbitráž. Cena derivátů je samozřejmě utvářena nabídkou a poptávkou, ale vždy se bude pohybovat v mezích nedovolujících arbitráž, jinak bude právě působením arbitražérů do těchto mezí brzy vrácena.

Arbitráž (finance): Porovnání verzí